目前，哈爾濱承臺冷卻管交易員和哈爾濱承臺冷卻管廠家主要有兩種提貨方式：一種是直接鎖定價格，簡稱鎖定價格、談判價格和簽訂合同。哈爾濱承臺冷卻管交易員付款后，哈爾濱承臺冷卻管廠家開始訂單生產(chǎn)。一般交貨周期約為1至3天。這種方法在國有大型哈爾濱承臺冷卻管廠家中并不多；另一種是目前更多的后結(jié)算模式。哈爾濱承臺冷卻管廠家給出合同指導(dǎo)價，一般比當(dāng)天哈爾濱承臺冷卻管市場現(xiàn)貨價高600-1000元/噸，讓哈爾濱承臺冷卻管交易員付款。

一家哈爾濱承臺冷卻管廠每月15日至20日接受哈爾濱承臺冷卻管交易商的訂單。3天后發(fā)貨，哈爾濱承臺冷卻管廠家選擇訂貨當(dāng)天價格作為較終結(jié)算價格，一般偏高。如果大幅下跌，哈爾濱承臺冷卻管廠家將收回補償金，補償金將按3個月至6個月計算。后結(jié)算模式的風(fēng)險是交易員價格完全被動，哈爾濱承臺冷卻管廠家結(jié)算價格一般偏高。大多數(shù)時候，結(jié)算后，市場開始下跌。

考慮到三個月的資本利息，哈爾濱承臺冷卻管交易員未售出的冷扎將損失約120元/噸。因此，當(dāng)哈爾濱承臺冷卻管交易員支付哈爾濱承臺冷卻管廠家規(guī)定的付款項時，結(jié)算價格不到位。

目前，哈爾濱承臺冷卻管貿(mào)易商業(yè)區(qū)的許多資本雄厚的公司都選擇了遠期交易模式。一些資本雄厚的公司制定的哈爾濱承臺冷卻管遠期貨價格遠低于目前的現(xiàn)貨價格，只需支付15%-20%的押金。許多哈爾濱承臺冷卻管交易員看到遠期價格相對較低，運氣好，積極參與，并期待著未來市場的急劇上漲。2021年10月以后，參與的交易員更多的是因為哈爾濱承臺冷卻管現(xiàn)貨價格有價格，沒有市場，哈爾濱承臺冷卻管廠的訂單成本太高，而遠期價格相對較低，這是一個訂單渠道。結(jié)果，他們暴跌了兩個多月。這些公司反復(fù)降低了遠月哈爾濱承臺冷卻管價格，給哈爾濱承臺冷卻管交易員造成了巨大損失。

與現(xiàn)貨貿(mào)易相比，期貨交易具有資本占用率低、流動性好、規(guī)則透明、違約率低等優(yōu)點。然而，從實際應(yīng)用效果來看，許多與哈爾濱承臺冷卻管相關(guān)的現(xiàn)貨貿(mào)易企業(yè)在嘗試期貨套期保值的實際操作過程中遇到了許多實際問題。大多數(shù)次參與期貨市場的企業(yè)根據(jù)相同的傳統(tǒng)月度和相反的方向進行期貨操作，但為什么不能取得更好的保值效果呢？

從哈爾濱承臺冷卻管交易員面臨的風(fēng)險敞口來看，作為現(xiàn)貨流通的中間環(huán)節(jié)，大多數(shù)企業(yè)的采購和銷售端都會跟隨現(xiàn)貨市場的趨勢。隨著期貨市場的不斷發(fā)展，期貨市場的趨勢往往會干擾現(xiàn)貨價格，擴大交易員面臨的價格波動風(fēng)險。企業(yè)的風(fēng)險敞口主要來自面臨價格波動而沒有套期保值的部分。對于貿(mào)易商來說，其較終風(fēng)險來自于企業(yè)購買哈爾濱承臺冷卻管、購買哈爾濱承臺冷卻管后價格下跌和永久庫存價格下跌的風(fēng)險。因此，嚴(yán)格地說，貿(mào)易商企業(yè)的敞口正在發(fā)生變化。為了更符合企業(yè)的實際情況，需要根據(jù)采購、銷售和庫存情況頻繁計算敞口，也可能導(dǎo)致分階段套期保值方向的變化。

在實際的套期保值過程中，一些哈爾濱承臺冷卻管和貿(mào)易企業(yè)報告說，在期貨和現(xiàn)金結(jié)合的過程中，他們也遇到了市場匹配的問題。例如，目前一般螺紋鋼、焦煤、焦炭等黑色期貨合約不是連續(xù)活躍合約，主要力量往往提前一個多月開始，主合約4個月后，趨勢邏輯是完全期貨思維，近期主合約趨勢不能覆蓋現(xiàn)貨短期波動，不同周期往往意味著套期保值效果容易相反，給企業(yè)持續(xù)套期保值和現(xiàn)金規(guī)模擴大帶來了一定的障礙。